A Beginner039s Guide To Verskansing laai die speler. Alhoewel dit klink soos jou bure hobby whos 'n obsessie met sy topiary tuin vol groot bosse gevorm soos kameelperde en dinosourusse, verskansing is 'n praktyk elke belegger moet weet oor. Daar is geen argument dat beskerming portefeulje is dikwels net so belangrik soos portefeulje waardering. Soos jou bure obsessie egter verskansing is gepraat oor meer as dit verduidelik word, maak dit lyk asof dit behoort net aan die mees esoteriese finansiële ryke. Wel, selfs al is jy 'n beginner, kan jy leer wat verskansing is, hoe dit werk en wat verskansing tegnieke beleggers en maatskappye gebruik om hulself te beskerm. Wat is Verskansing Die beste manier om verskansing verstaan is om te dink aan dit as versekering. Wanneer mense besluit om te verskans, word hulle die versekering van hulself teen 'n negatiewe gebeurtenis. Dit nie die geval verhoed dat 'n negatiewe gebeurtenis gebeur, maar as dit nie gebeur nie en julle behoorlik verskans, is die impak van die gebeurtenis verminder. So, verskansing kom byna oral, en ons sien dit elke dag. Byvoorbeeld, as jy huis versekering te koop, jy verskansing jouself teen brande, inbrake of ander onvoorsiene rampe. Portefeuljebestuurders. individuele beleggers en korporasies gebruik verskansing tegnieke om hul blootstelling aan verskeie risiko's te verminder. In die finansiële markte. egter verskansing raak meer ingewikkeld as net die betaling van 'n versekeringsmaatskappy 'n fooi per jaar. Verskansing teen beleggingsrisiko beteken strategies met behulp van instrumente in die mark om die risiko van 'n negatiewe prysbewegings verreken. Met ander woorde, beleggers verskans een belegging deur 'n ander. Tegnies, te verskans jy wil belê in twee sekuriteite met 'n negatiewe korrelasies. Natuurlik, niks in hierdie wêreld is gratis, sodat jy nog steeds om te betaal vir hierdie tipe versekering in een of ander vorm. Alhoewel sommige van ons kan fantaseer oor 'n wêreld waar wins potensiaal is onbeperk, maar ook die risiko vry, verskansing cant help ontsnap die harde werklikheid van die risiko-opbrengs nadeel. 'N Afname in gevaar sal noodwendig 'n afname in potensiële winste. So, verskansing, vir die grootste deel, is 'n tegniek nie deur wat jy sal geld maak, maar deur wat jy kan potensiële verlies te verminder. As die belegging wat jy verskansing teen geld maak, sal jy gewoonlik verminder die wins wat jy sou kon gemaak het, en indien die belegging geld verloor, jou heining, indien suksesvol, sal dit verloor te verminder. Hoe kan Beleggers Verskansingsfonds Verskansing tegnieke in die algemeen behels die gebruik van ingewikkelde finansiële instrumente bekend as afgeleide instrumente. Die twee mees algemene waarvan opsies en termynkontrakte. Is nie van plan om in die nitty-gritty van die beskrywing van hoe hierdie instrumente werk, maar vir nou net in gedagte hou dat hierdie instrumente wat jy kan handel strategieë te ontwikkel waar 'n verlies in een belegging is geneutraliseer deur 'n toename in 'n afgeleide. Kom ons kyk hoe dit werk met 'n voorbeeld. Sê jy die eienaar van aandele van CORYS Tequila Corporation (Ticker: CTC). Alhoewel jy in hierdie besigheid vir die lang termyn glo, jy is 'n bietjie bekommerd oor 'n paar kort termyn verliese in die tequila bedryf. Om jouself te beskerm teen 'n daling in CTC jy 'n verkoopopsie ( 'n afgeleide) op die maatskappy, wat jou die reg om CTC verkoop teen 'n spesifieke prys (trefprys) gee kan koop. Hierdie strategie staan bekend as 'n getroude plaas. As jou aandeelprys tuimel onder die trefprys, sal hierdie verliese word geneutraliseer deur winste in die verkoopopsie. (Vir meer inligting, sien hierdie artikel oor getroude wan of hierdie opsies basiese handleiding.) Die ander klassieke verskansing voorbeeld behels 'n maatskappy wat afhanklik is van 'n sekere kommoditeit. Kom ons sê CORYS Tequila Corporation is bekommerd oor die wisselvalligheid in die prys van agave, die plant gebruik om tequila te maak. Die maatskappy sou wees in groot moeilikheid as die prys van agave was om Skyrocket, wat erg sou eet in winsmarges. Om (heining) te beskerm teen die onsekerheid van agave pryse, kan CTC in 'n termynkontrak te betree (of sy minder gereguleerde neef, die vooruitkontrak), wat toelaat dat die maatskappy aan die agave koop teen 'n spesifieke prys op 'n vasgestelde datum in die toekoms . Nou CTC kan begroot sonder om bekommerd te wees oor die wisselende kommoditeitspryse. As die agave hemelhoog opskiet bo daardie prys wat deur die termynkontrak, die heining sal het vrugte afgewerp, want CTC sal geld te spaar deur die betaling van die laer prys. Maar, as die prys daal, CTC steeds verplig om die prys in die kontrak betaal en eintlik sou beter gewees het nie verskansing. Hou in gedagte dat, want daar is so baie verskillende tipes opsies en termynkontrakte 'n belegger kan verskans teen byna enigiets, hetsy 'n voorraad, kommoditeitsprysrisiko, rentekoers en geldeenheid - beleggers kan selfs skans teen die weer. Die nadeel Elke heining het 'n koste, so voor jy besluit om verskansing gebruik, moet jy jouself vra of die ontvang van dit voordele regverdig die koste. Onthou, die doel van verskansing isnt om geld, maar om te beskerm teen verliese te maak. Die koste van die heining - of dit nou die koste van 'n opsie of verlore winste uit om aan die verkeerde kant van 'n termynkontrak - kan nie vermy word nie. Dit is die prys wat jy moet betaal om onsekerheid te vermy. Weve is vergelyk verskansing teenoor versekering, maar ons moet beklemtoon dat versekering is baie meer akkuraat is as verskansing. Met versekering, is jy heeltemal vergoed vir jou verlies (gewoonlik minus 'n bybetaling). Verskansing van 'n portefeulje is nie 'n perfekte wetenskap en dinge kan verkeerd loop. Hoewel risikobestuurders is altyd daarop uit om die perfekte heining. Dit is moeilik om te bereik in die praktyk. Wat Verskansing vir jou beteken Die meerderheid van die beleggers sal nooit verhandel n afgeleide kontrak in hul lewe. Om die waarheid te mees koop-en-hou beleggers ignoreer kort termyn skommeling geheel en al. Vir hierdie beleggers is daar min punt in die beoefening van verskansing, want hulle laat hul beleggings groei met die algehele mark. So hoekom leer oor verskansing Selfs as jy nog nooit verskans vir jou eie portefeulje moet jy verstaan hoe dit werk, want baie groot maatskappye en beleggingsfondse sal verskans in een of ander vorm. Oliemaatskappye, byvoorbeeld, kan verskans teen die prys van olie terwyl 'n internasionale onderlinge fonds kan verskans teen skommelinge in wisselkoerse. 'N begrip van verskansing sal jou help om te verstaan en hierdie beleggings te ontleed. Gevolgtrekking Risiko is 'n noodsaaklike nog onseker element van 'n belegging. Ongeag watter soort belegger een doel te wees, met 'n basiese kennis van verskansing strategieë sal lei tot 'n beter bewustheid van hoe beleggers en maatskappye werk om hulself te beskerm. Of jy besluit om te begin oefen die ingewikkelde gebruike van afgeleide instrumente, die leer oor hoe verskansing werke sal help bevorder jou begrip van die mark, wat altyd sal help om 'n beter investormodity Options: Trading en Verskansing wisselvalligheid in die WorldTs mees winsgewende mark Dit boek is beskikbaar vir aflaai met iBooks op jou Mac of iOS-toestel, en met iTunes op jou rekenaar. Boeke kan lees met iBooks op jou Mac of iOS-toestel. Beskrywing Moenie misloop Vandag se Hottest Trading Arena: Bedryfs Options Beleggers wêreldwyd ontdek die enorme geleenthede wat beskikbaar is deur handel kommoditeit opsies. Maar omdat kommoditeite het verskillende onderliggende kenmerke van aandele, kommoditeite opsies optree anders as well. In hierdie boek, twee van die velde mees gerespekteerde ontleders huidige strategieë gebou van die grond af vir kommoditeit opsies. Carley Garner en Paul Brittanje begin met 'n vinnige primer oor hoe kommoditeit opsies werk, hoe hulle ontwikkel het, en waarom konvensionele opsies strategieë misluk dikwels in die kommoditeitsmarkte opsies. Volgende, met behulp van gedetailleerde voorbeelde wat gebaseer is op hul eie uitgebreide navorsing, hulle wys hoe om die unieke eienskappe van die kommoditeit opsies hefboom in jou eie ambagte. Jy sal loop deur ambagte van bo tot onder, meester beide lang - en kort opsie benaderings, en leer kragtige strategieë gewoonlik geïgnoreer in opsies boeke. Byvoorbeeld, die skrywers stel sintetiese swing handel strategieë wat stelselmatig verminder wisselvalligheid van die mark. Dit boeke maklik om te gebruik handel strategieë is strategies in diens van die skrywers kliënte elke dag: Met Commodity Options. jy kan werk om die kans in jou guns te sit, te Hoekom kommoditeit opsies word differentand wat dit beteken om u verstaan sleutel verskille in die onderliggende bates en die logistiek van die uitvoering mark sistematies herskryf die kans in jou guns Vier maniere om te wen ambagte te maak meer likelyand verloor ambagte minder algemeen Wanneer om handel te dryf kort optionsand hoe om die risiko te bestuur Hoekom versigtig opsie verkoop jou kans op sukses Meester strategieë ontwerp vir diverse marktoestande lang en kort opsies kan verbeter kombineer om die regte strategie te skep vir 'n mark te ontgin kortstondige tendense deur sintetiese swing handel Kry die voordele van termynkontrakte sonder die wisselvalligheid Kliënte ook die volgende gekoop beskikbaar op iPhone, iPad, iPod touch, en Mac. Kategorie: Beleggings Published: 23 Januarie 2009 Uitgewer: FT Press Verkoper: Pearson Education, Inc. Print Lengte: 283 Bladsye Taal: Engels Vereistes: Om hierdie boek te sien, moet jy 'n IOS toestel met iBooks 1.3.1 of later en iOS het 4.3.3 of later het nie, of 'n Mac met iBooks 1.0 of later en OS X 10.9 of later. Kliënt Graderings Ons het nie genoeg graderings tot 'n gemiddeld vir hierdie boek wys ontvang. Meer deur Carley Garner amp Paul Brittanje Commodity Options: Trading en Verskansing wisselvalligheid in die WorldTs mees winsgewende mark is beskikbaar vir aflaai vanaf iBooks. Kommoditeit opsies: Trading en Verskansing wisselvalligheid in die WorldTs mees winsgewende mark is beskikbaar vir aflaai vanaf iBooks. Table Inhoudsopgawe Inleiding Hierdie Feite bied 'n oorsig van algemeen-gebruikte prysrisiko bestuur gereedskap sowel as bondige en maklik verstaanbare definisies van terme wat gebruik word deur diegene die verskaffing van risikobestuur advies. Doel van Termynmarkte Futures markte prys ontdekking en risikobestuur instellings. In die futures markte, die mededingende verwagtinge van handelaars interaksie pryse quotdiscoverquot. Deur dit te doen, weerspieël hulle 'n wye verskeidenheid van inligting wat bestaan oor die komende marktoestande. Futures markte is eintlik ontwerp as voertuie vir die stigting van toekomstige pryse en bestuur van risiko, sodat jy dobbel kan voorkom as jy wil. Byvoorbeeld, 'n koring produsent wat 'n gewas is, in werking tree, verbintenis dat die prys van koring gewoond daal so laag dat hy sou gewees het beter om nie die oes op alle geplant. Dit bet is inherent aan die boerdery, maar die boer kan verkies om dit nie te maak. Die boer kan hierdie verbintenis te verskans deur die verkoop van 'n koring termynkontrak. Kontrakte Termynkontrakte word soms verwar met vooruitkontrakte. Terwyl soortgelyke, hulle is glad nie dieselfde. Vooruitkontrakte n vooruitkontrak is 'n ooreenkoms tussen twee partye (soos 'n koringboer en 'n graan vervaardiger) waarin die verkoper (die boer) instem om te lewer aan die koper (graan vervaardiger) 'n bepaalde hoeveelheid en kwaliteit van koring op 'n bepaalde toekomstige datum teen 'n ooreengekome prys. Dit is 'n privaat onderhandel kontrak wat nie in 'n georganiseerde mark of ruil is gedoen. Beide partye om 'n vooruitkontrak verwag om te maak of lewering van die kommoditeit te ontvang op die ooreengekome datum. Dit is moeilik om uit 'n vooruitkontrak te kry, tensy die ander party stem. Alle vooruitkontrakte spesifiseer hoeveelheid, gehalte en tydperke aflewering. Indien enige van hierdie voorwaardes nie nagekom word nie, sal die boer gewoonlik finansieel vergoed die koper. Dit is noodsaaklik om jou wetlike verpligtinge te verstaan voor die aangaan van 'n vooruitkontrak in die geval dat jy nie kan voldoen aan die voorwaardes van die kontrak. Termynkontrakte Termynkontrakte, terwyl soortgelyke kontrakte stuur, het sekere eienskappe wat hulle meer nuttig vir risikobestuur maak. Dit sluit in die vermoë om verpligtinge kontrak te blus deur verrekening. eerder as werklike lewering van die kommoditeit. Trouens, baie min termynkontrakte ooit op gelewer. Termynkontrakte verhandel op georganiseerde handel in 'n verskeidenheid van kommoditeite (insluitende graan, vee, effekte en geldeenhede). Hulle verhandel deur oop geskreeu waar handelaars en makelaars skree bod en aanbiedings van 'n verhandeling put op aangewese tye en plekke. Dit laat produsente, gebruikers en verwerkers om pryse vas te stel voordat kommoditeite verhandel. Futures pryse is voorspellings dat en verandering kan doen volgens 'n verskeidenheid van redes, soos oes of weerberigte. Handelaars Daar is basies twee tipes van die handelaars: verskansers en spekulante. Verskansers is mense wat produseer, verwerk of gebruik kommoditeite en wil hul prysrisiko te verminder of te vestig pryse vir kommoditeite hulle sal handel in die toekoms. Spekulante is mense wat probeer om deur wins koop en verkoop, gebaseer op prysveranderings, en het geen ekonomiese belang in die onderliggende kommoditeit. Termynkontrakte het gestandaardiseerde terme wat deur die uitruil. Dit sluit in die volume van die kommoditeit, aflewering maande, lewering plek en aanvaar eienskappe en grade. Die kontrak spesifikasies verskil, afhangende van die kommoditeit betrokke. Dit standaardisering maak dit moontlik vir 'n groot aantal deelnemers aan dieselfde kommoditeit, wat ook maak die kontrak meer nuttig vir verskansing handel. Trading Winste en verliese Dit help om spekulasie eerste studeer - handel termynmark sonder 'n belang in die onderliggende kommoditeit - om verskansing verstaan. September koring verhandel teen 3.50 / bu, maar jy glo dat die prys sal laer wees as dit in September. Jy kan 'n quotshort positionquot neem (verkoop futures), en indien die prys val, wins uit die verrekening van 'n quotlong positionquot (terug te koop futures): Kort (verkoop) September koring 3.50 / Bu Lang (koop) September koring 3.25 / Bu egter As pryse styg, sal jy verloor as jy die posisie te verreken: Kort koring September 3,50 / Bu Lang September koring 3.60 / Bu spekuleer is dobbel handel aksie óf genereer 'n absolute verlies of 'n absolute voordeel. Verskansing, in teenstelling, skep prysstabiliteit. Handel oor marge handel termynmark posisies, moet finansiële kapitaal in plek wees met die uitruil en met 'n makelaar. Dit is egter slegs 'n klein gedeelte van die waarde van die posisie wat verhandel vereis. Byvoorbeeld, as sojabone verhandel teen 7.00 / Bu, die totale waarde van 'n 5000-maatemmer kontrak is 35.000, maar slegs 'n klein gedeelte van hierdie waarde moet in plek wees om handel te begin (gewoonlik tussen 2 en 10 van die totale waarde van die kontrak). Futures Trading is gedoen met behulp van 'n marge-rekening. 'N Belangrike implikasie van die handel op marge is dat verliese teen handel posisies moet gedek word op 'n dollar-vir-dollar basis deur die handelaar. 'N termynkontrak handelaar aangaan van 'n termynkontrak posisie is wat nodig is om 'n aanvanklike marge bedrag wat deur die uitruil plaas. Daarna word die posisie quotmarked om die marketquot daaglikse - dit wil sê, as die termynmark posisie waarde verloor, sal die bedrag in die kantlyn rekening dienooreenkomstig daal. As die bedrag geld in die kantlyn rekening val onder die gespesifiseerde onderhoud marge (wat is ingestel op 'n vlak minder as of gelyk aan die aanvanklike marge), sal die termynmark handelaar verwag word om bykomende variasiemarge om die rekening aan die bring post aanvanklike marge vlak. Aan die ander kant, indien die kantlyn posisie positief is, sal hierdie bedrag word na die kantlyn rekening gevoeg. Dit is belangrik om die impak wat hierdie marge oproepe op kontantvloei kan hê as wat hulle daagliks geassesseer verstaan. As die marge vlak onder die onderhoud marge val, moet die handelaar onmiddellik bo die rekening om te verhoed dat die termynmark posisie. Dit is belangrik dat leners en finansiële bestuurders is bewus van die potensiaal kontantvloei verpligtinge wat tot gevolg kan hê. Selfs Futures Trading wat uiteindelik genereer 'n wins kan aansienlike kontant verpligtinge oploop vir marge diens oor die lewe van die posisie. Basis quotBasisquot is die verskil tussen plaaslike kontantprys en 'n nabygeleë termynmark prys, in gemeenskaplike geldeenheid gekwoteer. Byvoorbeeld, as die nabygeleë termynmark prys is 4.75 en kontant is 4,55, dan basis is 0,20 onder (-0,20). As die termynmark prys is 4.75 en kontant is 4,95, basis is 0,20 asseblief (0,20). Basis is tipies gemeet teen die naaste termynmark maand na 'n kontant transaksie. Byvoorbeeld, sal 'n kontant koring transaksie wat in Maart gemeet teen die Mei termynprys n vorentoe prys vir November sal met die bestaande Desember futures, ens Die basis maatreëls plaaslike aanbod-en-vraag voorwaardes met betrekking tot die termynmark lewering streek. Die basis in streke met surplus produksie sal 'n meer negatiewe basis (of minder positief) in produksie tekort streke het, sal die grondslag vorm meer positiewe (of minder negatief) wees. Baie faktore kan beïnvloed basis, veral veranderinge in plaaslike balans-en-vraag en vervoer koste. Grondslag verteenwoordig ook die gedeelte van prysrisiko wat nie kan versag word deur verskansing. Verskansing Om te verskans is om 'n termynkontrak posisie wat gelyke en teenoorgestelde 'n posisie beklee in die kontant-mark is nie. Die doel is om die risiko van 'n negatiewe beweging in pryse te verminder. Verskansing werke in die verligting van prysrisiko as gevolg futures pryse en kontant pryse hoogs gekorreleer. Byvoorbeeld, 'n produsent van sojabone het die risiko dat die kontantprys sal afneem voordat die bone geoes en verkoop kan word. Verkoop soja termynkontrakte verlaag die risiko. As die kontant sojaboon prys in werklikheid afneem, sal die termynmark prys sowel afgeneem het. Dan kan die produsent terugkoop (of verreken) die termynkontrak vir minder as wat hy dit verkoop vir, genereer 'n wins te maak. Die wins aangewend kan word om die inkomste wat hy uit die verkoop van die sojabone op die kontant mark, en daardeur die kontantprys afname versagtende kry. Verskansing met behulp van termynkontrakte baie selde lei tot die lewering teen die termynkontrak kontrakte gelikwideer via verreken en nie lei tot dienslewering. Die doel van die lewering voorsiening is om konvergensie tussen termynmark prys en die kontant mark prys te verseker. Dit is die bedreiging van aflewering wat kontant en futures veroorsaak om bymekaar te kom. Kort Verskansing 'n Persoon wat reeds besit of is in die proses van die vervaardiging van 'n kommoditeit het die risiko dat die prys sal daal. Hierdie risiko kan verminder word deur die verkoop van termynkontrakte (kort skans), die hedger beskerm teen 'n daling in die prys van die kommoditeit / produk besit of geproduseer. Voorbeelde van kort verskansers: 'n Boer met vee op voer of 'n gewas in die veld. 'N hysbak met graanvoorraad in die hysbak. 'N hysbak wat gekontrakteer is om die lewering van graan in die toekoms te aanvaar teen 'n vaste prys. A vleis verpakker wat gekontrakteer is om diere aflewering in die toekoms te aanvaar. Die risiko is dat pryse voor die bevalling kan val. Kort Hedge Voorbeeld As 'n voorbeeld, veronderstel dit is Mei en 'n koring produsent oorweeg pryse vir sy koring oes. Op grond van die geskiedenis, die produsent verwag dat die basis tydens oes te wees 0.10 oor Desember futures, wat tans teen 3.50. Die hysbak bied tans ʼn vorentoe prys wat 0.05 oor Desember. Die produsente risiko is dat koring pryse sal val, om so te verskans met termynkontrakte, die produsent neem 'n kort futures posisie. Soos die koring in November geoes, het die termynmark prys gedaal tot 3,00, en die plaaslike basis is steeds 0,05 oor Desember. Die produsent koop terug die kort posisie, wat lei tot 'n 0,50 wins wat hy kombineer met die 3.05 kontantprys 'n netto prys te verkry van 3,55, en sodoende die effek van die prys afname versagtende. Aan die ander kant, as die termynmark prys met 0,50 toegeneem het, 'n verlies op termynmarkte sou lei, en die netto prys sou 3.55 bly. In albei hierdie voorbeelde, het die basis komponent van pryse nie verander nie. In die praktyk kan grondslag wisselvallig wees, maar hierdie variasie is klein, relatief tot dié in die termynmark prys. Die basis risiko kan nie beskerm word deur verskansing. Wat maak verskansing werk is die feit dat kontant en futures pryse bymekaar by die lewering punt - wanneer 'n mens opgaan, die ander gaan op sowel. Die hedger neem 'n gelyke maar teenoorgestelde posisie in die termynmark die een wat in die kontant-mark om die risiko van 'n negatiewe prys skuif te vermy. Maar deur dit te doen, die hedger verbeur enige voordeel van 'n kontantprys verbetering. Opsies opsies is soos versekering - jy kan hulle kontant in wanneer slegte dinge gebeur (soos 'n druppel in die termynmark prys), maar jy hoef te samel wanneer goeie dinge gebeur (soos 'n styging in die termynmark prys). Jy betaal iemand op jou futures risiko te neem. Daar is twee tipes van opsies: sit en roep. Die verkoopopsie stel 'n minimum prys vir die gekontrakteerde hoeveelheid graan of vee. Dit gee die koper die reg, maar nie die verpligting om 'n kort posisie in die onderliggende termynkontrak te neem op 'n spesifieke prys (bekend as die trefprys) binne 'n bepaalde tydperk. Wanneer 'n boer koop 'n verkoopopsie, vir 'n premie, daar is die opsie om te verkoop of gaan kort op 'n spesifieke kontrak termynmark as die prys van daardie kontrak onder die trefprys val. Die vlak trefprys, minus die premie vir die verkoopopsie, is die minimum prys wat die boer sal ontvang vir die gekontrakteerde kommoditeit. Die koopopsie stel 'n maksimum prys vir die gekontrakteerde hoeveelheid graan of vee. Dit gee die koper die reg, maar nie die verpligting om 'n lang posisie in die onderliggende termynkontrak te neem aan die trefprys binne 'n bepaalde tydperk. Wanneer die boer koop 'n koopopsie, vir 'n premie, daar is die opsie om te koop of te gaan lank op 'n spesifieke kontrak termynmark as die prys van daardie kontrak bo die trefprys styg. Die vlak trefprys, minus die premie vir die opsie oproep, is die maksimum prys wat die koper sal betaal vir die gekontrakteerde kommoditeit. Sodra 'n opsie is gekoop, die koper (houer) het drie alternatiewe. In die eerste plek kan die opsie word toegelaat om te verval. In die tweede plek kan die opsie word verkoop aan iemand anders of verreken die oorspronklike koper, deur die verkoop van 'n derde party, het sy regte oorgedra word aan daardie party. Derde, kan die opsie uitgeoefen word, in wese eis dat die verkoper voorsien die onderliggende termynkontrak posisie. Opsies word nie aangekoop op marge een voordeel is nie hoef te marge oproepe te maak wanneer die mark beweeg. Byvoorbeeld, met 'n verkoopopsie, is jy beskerm teen die negatiewe kant, maar kry die voordeel van die onderstebo in pryse. Die vermeende voordeel hiervan is afhanklik van die betaalde premie. Premium Waardes Die opsie premie is die prys wat die opsie ambagte vir. Dit word bepaal deur middel van mededingende tenders en bied nie, maar twee belangrike oorwegings lei hierdie proses. Die eerste is intrinsieke waarde, wat verwys na hoe winsgewend 'n opsie sou wees as dit is tereggestel. Die opsie winsgewendheid word gemeet aan die vergelyking van die trefprys die huidige prys van die onderliggende termynkontrak. Die tweede is tydwaarde. As die vermeende prysvolatiliteit verhoog en / of indien die tyd om te verval is langer, die waarde van 'n opsie toeneem. Dit is 'n kombinasie van hierdie twee faktore wat die premie op die opsie bepaal. Verskansing met opsies Verskansing met opsies is soortgelyk aan verskansing met termynkontrakte. Die belangrikste verskil is dat opsies word gekoop en herverkoop, met die toename in die opsie waarde wat gebruik word om negatiewe prysrisiko verreken. Wanneer termynmark gebruik word om te verskans, dit is die verandering in die waarde van termynkontrakte pryse direk dat genereer winste of verliese wat prysrisiko verlaag. Gevolgtrekking Dit Feite bied 'n basiese oorsig van die kommoditeit prysrisiko bestuur gereedskap en terminologie. Dit is nie bedoel om die enigste bron van inligting wees. Enigiemand beplan met behulp van termynkontrakte as 'n besigheid risikobestuur instrument word aangemoedig om 'n kommoditeit bemarking kursus en om die dienste van 'n professionele termynmark makelaar gebruik. Hulpbronne Chicago Mercantile Exchange - www. cmeCommodity Options Oorsig Moenie misloop Vandag se Hottest Trading Arena: Bedryfs Options Die skrywers het die finaal werk op die handel kommoditeit opsies geskryf. Hul 'n grondige kennis van hierdie onderwerp is legendariese onder die bedryf werksaam en kundige handelaars gelyk, en hul vermoë om hul kennis oordra deur middel van teks, foto's, en die gesproke woord is sonder weerga in ons bedryf. Lan Turner. Uitvoerende hoof, Gecko Software, Inc. Hierdie boek vang die werklikhede van die kommoditeit opsie handel in 'n eenvoudige en easy - om te lees aanbieding wat voordelig vir handelaars van alle groottes en vaardigheidsvlakke sal wees. Chris Jarvis. CFA, CMT, CAPROCK Risikobestuur, LLC Selfs die mees ervare beleggers vergeet dikwels die feit dat opsies op termynkontrakte is fundamenteel verskil van opsies op aandele. Hierdie boek vul daardie gaping en stel die rekord reg met 'n duidelike en bondige beskrywings wat maklik is om te verstaan. Gewaarborg om 'n ware bron van waarde te skep vir almal wat belangstel in die handel kommoditeit opsies geword. Jeff Augen. skrywer, die wisselvalligheid Edge in Options Trading Commodity Options arms lesers met die strategieë en taktiek wat nodig is om 'n meer aktiewe benadering tot die bestuur risiko in vandag se onstuimige markte te neem. Die skrywers uitvoerig breek elke komponent van 'n kommoditeit opsie om sy laagste gemene deler, die maak van hierdie boek 'n noodsaaklike stukkie inligting vir diegene wat op soek na hul handel tool box uit te brei of verder te bou op bestaande opsie-strategieë. John Netto. Hoof beleggingstrateeg, NetBlack Capital en skrywer, Een ShotOne dood Trading Beleggers wêreldwyd ontdek die enorme geleenthede wat beskikbaar is deur handel kommoditeit opsies. Maar omdat kommoditeite het verskillende onderliggende kenmerke van aandele, kommoditeite opsies optree anders as well. In hierdie boek, twee van die velde mees gerespekteerde ontleders huidige strategieë gebou van die grond af vir kommoditeit opsies. Carley Garner en Paul Brittanje begin met 'n vinnige primer oor hoe kommoditeit opsies werk, hoe hulle ontwikkel het, en waarom konvensionele opsies strategieë misluk dikwels in die kommoditeitsmarkte opsies. Volgende, met behulp van gedetailleerde voorbeelde wat gebaseer is op hul eie uitgebreide navorsing, hulle wys hoe om die unieke eienskappe van die kommoditeit opsies hefboom in jou eie ambagte. Jy sal loop deur ambagte van bo tot onder, meester beide lang - en kort opsie benaderings, en leer kragtige strategieë gewoonlik geïgnoreer in opsies boeke. Byvoorbeeld, die skrywers stel sintetiese swing handel strategieë wat stelselmatig verminder wisselvalligheid van die mark. Dit boeke maklik om te gebruik handel strategieë is strategies in diens van die skrywers kliënte elke dag: Met Commodity Options. jy kan werk om die kans in jou guns te sit, te Hoekom kommoditeit opsies word differentand wat dit beteken om u verstaan sleutel verskille in die onderliggende bates en die logistiek van die uitvoering mark sistematies herskryf die kans in jou guns Vier maniere om te wen ambagte te maak meer likelyand verloor ambagte minder algemeen Wanneer om handel te dryf kort optionsand hoe om die risiko te bestuur Hoekom versigtig opsie verkoop jou kans op sukses Meester strategieë ontwerp vir diverse marktoestande lang en kort opsies kan verbeter kombineer om die regte strategie te skep vir 'n mark te ontgin kortstondige tendense deur sintetiese swing handel Kry die voordele van termynkontrakte sonder die wisselvalligheid Don39tLack van wisselvalligheid in aandele stel Ter afsluiting Bluford Putnam 23 September, 2016 Watch as CME Group Hoofekonoom Blu Putnam bespreek op Futures Institute as wisselvalligheid is ingestel om terug te keer na die verrassings aandele mark. Petrol: Post-Somer Aksie wag Deur Bluford Putnam September 23, 2016 Watch CME Group Hoofekonoom Blu Putnam op Futures Institute bespreek hoe seisoenale raffinadery uitset veranderinge olie-petrol prys verhouding kon piek. Stilte voor die wisselvalligheid Storm in aandele Deur Bluford Putnam September 23, 2016 Die afwesigheid van enige betekenisvolle wisselvalligheid in die aandele mark sedert die Brexit stem in Junie kan tot 'n einde te midde van VS, Europese verkiesings. Futures opsies handel as die wêreld se voorste en mees diverse afgeleide mark, CME Group is waar die wêreld kom om risiko te bestuur. CME Group ruil bied die wydste reeks van globale maatstaf produkte oor al die belangrikste bateklasse, insluitend termynkontrakte en opsies op grond van rentekoerse, gelykheid indekse, buitelandse valuta, energie, landbou kommoditeite, metale, weer en Real Estate. CME Group bring kopers en verkopers bymekaar deur die CME Globex elektroniese verhandelingsplatform en handel fasiliteite in New York en Chicago. CME Groep bedryf ook CME skoonmaak, een van die grootste sentrale teenparty skoonmaak dienste in die wêreld, wat skoonmaak en nedersetting dienste vir beursverhandelde kontrakte, sowel as vir oor-die-toonbank afgeleide transaksies deur CME ClearPort. Registreer vir gereelde updates hier en beheer van jou e-pos voorkeure. Stuur vir ons terugvoer interaksie met Global Webwerwe Kontak CME Group / Chicago HQ Phone: 1 312 930 1000 tolvry (VSA): 1 866 716 7274 CME Group is die wêreld se voorste en mees diverse afgeleide mark. Die maatskappy bestaan uit vier Aangewysde Contract Markte (DCMS). Verdere inligting oor elke handel reëls en produk lyste kan gevind word deur te kliek op die skakels na CME. CBOT. Nymex en COMEX. 2016 CME Group Inc. Alle regte voorbehou.
No comments:
Post a Comment